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太平灵活配置是太平基金旗下一只规模靠前的混合型基金。成立至今7年多,该基金累计浮亏达到38.1%,跑输业绩比较基准超过65个百分点,同类排名垫底。

太平灵活配置重仓持有的歌尔股份近期暴雷,股价连续遭遇跌停,一定程度上拖累了基金的净值表现。

太平灵活配置的基金份额可能主要由太平人寿持有,后者于今年1月通过认购太平基金新增注册资本,目前持有太平基金38.46%的股份。

成立7年多仍亏损38%,大幅跑输业绩基准

太平灵活配置成立于2015年2月,至今已超过7年,其业绩比较基准为1年期银行定期存款利率(税后)+2%。

然而,截至2022年11月15日,太平灵活配置净值累计回撤38.1%,跑输业绩比较基准超过65个百分点,同类排名334/335。

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截至2022年11月15日,太平灵活配置年内净值回撤32.13%,同类排名2144/2191。

历史上,太平灵活配置多次更换基金经理,目前的基金经理为林开盛、常璐,分别于2017年5月和2020年3月任职。

“踩雷”歌尔股份

2022年三季度末,太平灵活配置的资产组合中,股票资产占基金总资产的比例为79.2%。其余主要是债券、银行存款和结算备付金,分别占比7.5%和13.26%。

太平灵活配置2022年三季度末重仓持有立讯精密、中国中免、歌尔股份、隆基绿能、晶澳科技等股票。前十大重仓股中,约有一半股票年内股价下跌超过三成。特别是歌尔股份,该股票截至2022年11月16日年内股价下跌达到64.7%。

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2022年11月8日晚间,歌尔股份发布公告称其近日收到境外某大客户的通知,暂停生产其一款智能声学整机产品。公告披露后的11月9日和11月10日,歌尔股份股价连续两个跌停。

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歌尔股份是太平灵活配置三季度末的第三大重仓股,持仓市值为0.89亿元,占基金资产净值的7.38%。2022年以来,太平灵活配置多次加仓歌尔股份,持股数量由2021年末140.89万股上升至2022年三季度末335.89万股。

二股东太平人寿或“包揽”基金份额

太平灵活配置是一只发起式基金。2022年三季度末,太平基金股东持有该基金的份额达到约19.76亿份,占基金总份额的比例为99.3132%。

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基金2022年中报显示,太平人寿报告期末持有太平灵活配置的基金份额19.76亿份,占比99.3172%。由于20202年三季度太平灵活配置并无大额的申购赎回。因此,三季度末99.3132%的基金总份额可能仍然主要来自于太平人寿。

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2022年1月,太平基金曾公告称公司注册资本由人民币4亿元增加至人民币6.5亿元,新增注册资本人民币2.5亿元由太平人寿保险有限公司全额认购并已实缴。认购完成后,太平资产、太平人寿、安石投资分别持有太平基金56.31%、38.46%和5.23%的股权。

由于太平灵活配置的净值目前处于成立以来的较低位置,太平人寿在该基金的投资较大概率处于浮亏状态。

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