张家港行近日发布三季报。该行前三季度实现营业收入34.31亿元,同比增长10.66%;实现归母净利润9.75亿元,同比增长26.97%。截至9月末,该行总资产为1614.01亿元,较上年末增长12.23%。

整体来看,该行在业绩提升的同时,其资产质量也有明显提升,不良贷款率降至1%以下,拨备覆盖率达451.67%。另外,由于发行20亿元永续债及可转债陆续转股,该行的各项资本充足率指标在三季度均有所回升。但值得注意的是,今年以来该行多次由于贷款相关问题受到处罚,其合规问题仍需关注。

除此之外,在发布三季报的同一天,该行发布董事会决议公告,审议并通过了关于投资参股太仓农商行的议案。

 第三季度业绩增长较快 成本收入比持续下降 

张家港行于2001年11月27日正式挂牌成立,也是全国首家由农信社改制组建的地方性股份制商业银行,2017年1月该行登陆深交所。

数据显示,2021年前三季度,张家港行的营收净利润均呈双位数增长,其中第三季度该行业绩增长较为明显。单三季度,该行实现营收12.06亿元,同比增长23.04%;实现归母净利润3.79亿元,同比增长37.89%。

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图1:2020-2021Q3张家港行各季度营收及归母净利润

除了业绩方面的增长,该行的成本收入比自上市以来整体呈下降状态。截至2021年9月末,张家港行的成本收入比为29.64%,较上年末下降1.63个百分点,较2017年末下降6.69个百分点。

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图2:2016-2021Q3张家港行成本收入比

 个人贷款增长较快 合规内控仍需注意 

数据显示,截至2021年三季末,张家港行的总资产为1614.01亿元,较上年末增长12.23%,其资产规模的持续增长与贷款规模的增长密切相关。

截至2021年9月末,该行的贷款总额为974.55亿元,较上年末增长14.85%。其中,公司贷款为475.93亿元,较上年末增长12.79%;个人贷款则出现较快增长,较上年末增长23.44%至427.23亿元,在总贷款中的占比也由2020年末的40.79%提升至43.84%。

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图3:2017-2021Q3张家港行公司贷款及个人贷款

虽然贷款规模持续增长,但该行的贷款合规问题仍需注意。银保监会官网显示,今年以来张家港行因流动资金贷款“三查”不到位、个人消费贷款流入房地产领域等问题多次受到处罚。

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图4:2021年以来张家港行行政处罚情况

张家港行最近一次处罚发生在10月15日,苏州银保监分局行政处罚信息公开表显示,该行因流动资金贷款“三查”不到位,被罚款30万元。另外,陈艳因对江苏张家港农村商业银行股份有限公司流动资金贷款“三查”不到位负管理责任,被罚款人民币6万元。

 资产质量提升 资本充足率有所回升 

截至2021年9月末,张家港行的资产质量提升较为明显。不良贷款率降至0.94%,较上年末下降0.23个百分点。拨备覆盖率则升至451.67%,较上年末提升143.84个百分点。

除了资产质量以外,该行的资本充足率在持续下降后也有所回升,这与张家港行发行20亿元永续债及可转债陆续转股有直接关系。

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图5:2019-2021Q3张家港行各季度末资本充足情况

6月23日张家港行发布公告称,该行20亿元永续债已发行完成,前5年票面利率为4.8%,每5年调整一次,其募集资金将用于补充公司其他一级资本。

除此之外,2018年11月张家港行发行了总额为25亿元的可转债,其募集资金在转股后将用于补充核心一级资本。截至2021年9月末,累计已有2,500,500元张行转债转为该行A股普通股,累计转股股数为432,058股。

 拟参股太仓农商行 

发布三季报的同一天,张家港行发布董事会决议公告,公告显示该行召开第七届董事会第七次会议,其中审议并通过了《关于投资参股太仓农商行的议案》:张家港行拟认购太仓农商行部分法人股东所持有的股份,受让总价拟不超过2.8亿元,具体授权经营层办理相关事宜。

公开信息显示,太仓农商行前身为太仓农村信用合作联社,是成立于2005年1月7日的全国第七家率先完成股份制改造的农村商业银行。

2021年上半年,太仓农商行实现营业收入12.36亿元,同比增长10.06%;净利润2.12亿元,同比增长25.12%。资产规模为543.65亿元,不良贷款比率及拨备覆盖率分别为0.97%和485.33%。

截至2021年6月末,太仓农商行持股超过5%的股东为:太仓市城市建设投资集团有限公司、江苏五洋集团有限公司、香塘集团有限公司、雅鹿集团股份有限公司、苏州天能投资有限公司,其持股比例分别为9.9%、8.39%、8.36%、7.8%和5.05%。(JW)


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