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惠升优势企业一年持有期混合是惠升基金旗下规模居前的一只混合型基金。然而,成立至今约17个月,该基金截至2022年12月6日净值累计回撤34.07%,同类排名靠后。

自成立以来,惠升优势企业一年持有期混合各季度的业绩均跑输业绩比较基准。最新的2022年第三季度,该基金净值回撤17.34%,跑输业绩基准超过7个百分点。该基金重仓的宁德时代、东方财富三季度均跌幅较大,一定程度上拖累了基金净值表现。

惠升优势企业一年持有期混合的基金经理为公司副总经理孙庆,其管理的2022年之前成立的产品年内业绩普遍排名较为靠后。

成立17月累计浮亏34%

惠升优势企业一年持有期混合成立于2021年7月,募集期间净认购金额约为18.3亿元(对应募集份额18.3亿份),认购总户数15467户。

成立至今约17个月,惠升优势企业一年持有期混合截至2022年12月6日净值累计回撤34.07%,跑输业绩比较基准超过20个百分点,同类排名1959/2087。

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截至2022年12月6日,该基金年内净值回撤30.25%,同类排名2027/2171,同样排名垫底。近期,受多重利好因素影响,市场自11月以来迎来较大反弹,但惠升优势企业一年持有期混合的反弹相对较为乏力。

伴随净值回撤,截至2022年上半年末,该基金累计产生浮亏约4.32亿元。2022年第三季度,该基金的本期利润约为-2.31亿元,浮亏进一步扩大。

连续跑输业绩比较基准,重仓股大幅下挫

研究显示,惠升优势企业一年持有期混合成立以来的各个季度(2021年第三季度指基金成立至三季度末),仅在2022年第二季度取得正收益。

该基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×55%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债综合全价指数收益率×35%。

惠升优势企业一年持有期混合成立以来的每个季度均跑输了业绩比较基准。特别是2022年第一季度和2022年第三季度,该基金分别跑输业绩比较基准12.21个百分点和7.73个百分点。

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2022年第三季度,惠升优势企业一年持有期混合的部分重仓股大幅下挫。

资料显示,2022年二季度末,宁德时代、东方财富分别是该基金的前两大重仓股。但是,这两只股票在第三季度分别下跌24.81%、30.63%。此外,基金当时的第十大重仓股亿嘉和更是在三季度下跌41.15%。

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到了2022年三季度末,惠升优势企业一年持有期混合部分减持了宁德时代、东方财富,但仍为基金前两大重仓股。亿嘉和则消失在基金前十大重仓股名单中。

惠升优势企业一年持有期混合2022年三季度末股票投资占基金总资产的比例为79.80%,相比二季度末小幅下降。

基金经理在管产品年内业绩普遍欠佳

惠升优势企业一年持有期混合的基金经理为孙庆,其也是惠升基金的董事、副总经理。截至目前,孙庆独自管理或共同管理的公募基金共有9只(初始基金口径),其中4只为2022年新成立产品。

5只2022年之前成立的基金中,除了惠升优势企业一年持有期混合,其余均为偏债混合型基金或混合债券型二级基金。这些基金的年内净值表现普遍排名靠后。

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惠升惠诚稳健一年持有期混合是一只偏债混合型基金,成立于2021年11月30日,募集期间净认购金额约4.48亿元。成立至今约1年时间,该基金A份额净值累计回撤5.25%,年内回撤5.48%,同类排名912/1139。

惠升基金成立于2018年9月,目前管理规模超过300亿元,在“个人系”公募基金公司中处于相对靠前位置,但距离头部公募基金公司仍相差较大。惠升基金已发行的产品以债券型基金为主。相比过去几年,公司2022年的规模增长幅度呈放缓趋势。

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