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光大证券于8月26日晚间发布了2021年半年报。

2021上半年,公司实现营业收入80.0亿元,同比增长26.66%;归母净利润22.62亿元,同比增长5.13%。

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目前,光大集团已全面构建“大财富、大投资、大投行、大旅游、大健康、大环保”六大E-SBU(战略业务单元)的协同发展机制。2021上半年,光大证券稳步推进财富管理型投行、产业服务型投行和交易服务型投行建设,主要经营指标继续增长。

受益于A股市场证券交易量和活跃度持续上行,上半年光大证券财富管理业务实现收入43.64亿元,占当期过半总营收,较上年同期增长91%。

报告期内,光大证券保持其在股权融资业务方面的优势和行业地位,IPO融资规模达70.99亿元,市场排名第9位。根据中国证券业协会数据,公司上半年投资银行业务净收入排名行业第7位。此外,公司上半年投行落地国内首只水务公募REITs等创新产品、首单国补电费ABN项目、首单央企集团科技创业公司债。 

零售业务财富管理转型持续显效,客户数、产品代销金额、产品保有量持续增长 

2021年上半年,光大证券财富管理业务集群实现收入43.64亿元,同比增长91%,营业收入占比55%,是公司当期重要的营收来源并有效拉动了总体营收的较快增长。

报告显示,光大证券的财富管理业务包括向零售客户提供经纪和投资顾问服务赚取手续费及佣金,代客户持有现金赚取利息收入,代销公司及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费等。

报告期间,光大证券零售业务的高增长,一方面得益于A股市场证券交易量和活跃度的持续上行,当期日均股基成交量同比增长21%;另一方面,归功于公司推进“开门红”“争上游”等营销活动,加强营销队伍建设。公司积极践行财富管理转型,主要聚焦“产品体系、配置体系、投顾体系”三大方面。

零售业务方面,光大证券上半年代销产品总额252.30亿元,同比增长68%。截至2021年6月末,公司代理买卖证券净收入市场份额(不含席位租赁)为2.03%,市场排名第16位,与上年末排名持平。上半年公司新开户37.8万户,同比增长81%。客户总数448万户,较2020年末增长8.74%,客户资产增至1.32万亿元。

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此外,在融资融券业务方面,截至2021年6月末,光大证券融资融券余额455.68亿元,较2020年末增长4.42%,其中公司融券余额29.48亿元,较2020年末增长20.27%。融券业务市场份额1.83%,较2020年末上升0.05个百分点。

在期货经纪业务方面,主要通过全资子公司光大期货开展期货经纪业务。报告期间,光大期货实现日均保证金188亿元,同比上升75.4%;交易额市场份额为2.69%,较2020年末提升0.25个百分点。

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企业融资业务发展稳定 股权承销规模同比增长四分之一

2020年上半年,光大证券企业融资业务集群实现收入11.68亿元,营业收入占比为15%。

根据资料,光大证券企业融资业务主要为企业客户、政府客户提供股权融资、债务融资、并购融资、新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问等一站式直接融资服务赚取手续费及佣金,并从光证租赁的融资租赁业务中赚取收入。

在股权融资业务方面,光大证券加速业务的专业化转型,新设制造业和新兴产业融资部,深耕重点客户、重点产业和重点区域。根据Wind数据,上半年累计实现股权承销规模为94.55亿元,同比增长25.56%,市场份额为1.26%,较去年同期增加0.09个百分点,其中IPO融资规模为70.99亿元,市场排名第9位,同比增长29.88%。目前项目储备较丰富,IPO在会审核数为20家,再融资及并购储备项目数为8家。

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债券融资业务方面,2021年上半年,光大证券加大京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心区域布局力度,优化服务的同时满足多样化的融资需求。

数据显示,当期公司债券承销金额为1916.56亿元,项目数量为525单,市场份额为3.81%,行业排名第7 位。其中资产证券化业务承销金额为518.15亿元,市场份额为5.29%,项目数量为228单,行业排名第9位。公司地方债承销金额为403.35亿元,项目数量为127单,行业排名第6位,同比提升1位。根据中国证券业协会数据,上半年公司债券承销收入排名券商行业第5位。

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资管业务规模增长,聚焦主动管理, 大集合产品公募化改造率居行业首位

2020年上半年,光大证券资产管理业务集群实现收入8.11亿元,营业收入占比为10%。

报告期间,券商的资管转型进一步提速。目前,光大证券主要通过全资子公司光证资管开展资产管理业务,并持续推进存量大集合产品的公募化改造。

截至6月末累计14只大集合产品已获监管批复,大集合产品公募化改造率居行业首位。上半年,公司进行了3只大集合产品公募化改造后的二次首发,累计募资规模超40亿元。

此外,在去通道的市场背景下,公司深耕主动管理能力,主动管理规模占比呈整体上行的趋势。截至报告期末,光证资管受托资产管理总规模为2677亿元,较2020年末增长14.59%,其中主动管理规模为2226亿元,较2020年末增长27.76%;主动管理类占比为83.15%,较2020年末提升8.57个百分点。

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机构客户业务下托管规模超过200亿元 股权投资业务增逾1.3倍

2020年上半年,光大证券机构客户业务和股权投资业务集群分别实现收入5.68亿元和1.04亿元,营收同比分别增长19%和134%。

机构客户业务方面, 2021年1-6月,在基金交易增长的带动下,光大证券席位佣金同比增长29.60%。

面向商业银行及理财子公司、私募、信托等金融机构提供全方位高品质的一站式主经纪商服务。截至报告期末,光大证券累计已合作私募机构共1202家,同比增长18.66%;累计引入PB产品3460只,同比增长34.47%;存续PB产品1722只,同比增长23.62%。

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在投研业务方面,光大证券致力于“打造光大品牌的研究产品”,2021上半年,公司发布研究报告2201篇,其中深度报告123篇。完成机构客户服务8031项,其中路演、反路演7778次,调研241次,推出“全球朱格拉周期开启”“碳中和”系列等专题研究。 

此外,在2020年6月光大证券获批证券投资基金托管资格之后,开始大力发展资产托管及外包业务。截至报告期末,公司托管规模为214亿元,较上年末增长210.14%。私募基金外包服务规模为720亿元,较2020年末增长56.18%,信托份额登记服务规模为2182亿元,较2020年末增长10.59%。

净资本延续增势 主要核心风控指标有所上升

财报显示,光大证券的净资本持续增长。截至2021年6月末,公司净资本为436.63亿元,较上年末增加33.25亿元,增幅为8.24%,其中核心净资本为386.63亿元。

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除了净资本的增长,公司风险覆盖率、流动性覆盖率和净稳定资金率均有所增长。截至2021年6月末,光大证券的上述三大风控指标分别为317.97%、278.25%和176%,较上年末的数值分别增加35.06个百分点、69.08个百分点和11.75个百分点。公司的资本杠杆率为25.56%,与上年末基本持平,远高于证监会的预警标准。

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